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作者：王平lawyer
2022年3月19日，山西銀保監(jiān)局對(duì)某股份制銀行太原分行下發(fā)金額為1710萬(wàn)元的罰單。其中有一條違法違規(guī)事實(shí)涉及理財(cái)業(yè)務(wù)，即在理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作過(guò)程中提供隱性擔(dān)保。
我們知道，理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌，不得為投資者提供保本保收益承諾。同樣，投資運(yùn)作過(guò)程也不得提供隱性擔(dān)保。
《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》第十三條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)不得為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)或者股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保、回購(gòu)等代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的承諾。
《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》四十九條規(guī)定，商業(yè)銀行不得為理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)或權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購(gòu)承諾。
《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》第三十三條規(guī)定，銀行理財(cái)子公司不得為理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)或權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購(gòu)承諾。
2.不得提供隱性擔(dān)保的主要考慮
其二是要確保打破剛兌，不得保本保收益。如果金融機(jī)構(gòu)為其投資的資管產(chǎn)品提供隱性擔(dān)保，實(shí)質(zhì)上是通過(guò)擔(dān)保確保理財(cái)所投資產(chǎn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，亦是一種間接的保本保收益。
綜上，為資管產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)或權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購(gòu)承諾是監(jiān)管規(guī)定明確禁止的行為，必須予以杜絕。
注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標(biāo)題： 案例警示 | 理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作過(guò)程中提供隱性擔(dān)保遭處罰
