那是去年的春節(jié)假期（編者注：文章寫于2016年，請自彼時開始回?fù)軙r間軸），在澳門某知名賭場長長的扶手電梯上，下樓的孫姐和上樓的某“圈內(nèi)人”朋友正巧遇上。孫姐眉開眼笑、大呼小叫，麻利地從手提包里翻出一沓錢，下了電梯又轉(zhuǎn)向蹬蹬蹬爬上對方的電梯追了上去，客套了幾句后就要對方收下紅包，說那是新年“利市錢”，可以開運(yùn)。

我聽見孫姐用特別高的調(diào)子在那兒說話：“過年就是時來運(yùn)轉(zhuǎn)，你說我運(yùn)氣怎么那么好，財(cái)神爺賭桌上送錢不算，還能在這里遇上你?！?隨后的幾句對話里，孫姐一連跟對方說了好幾遍自己財(cái)運(yùn)好。

這一幕看得我哭笑不得。那時的孫姐，在東部和華南沿海城市都有業(yè)務(wù)，明里干著擔(dān)保公司，暗里干著放錢賺息的生意，其中一部分業(yè)務(wù)的利益遠(yuǎn)超同期銀行利率4倍，因此也就是個高利貸。

從2014年年中開始，孫姐其實(shí)一直在煎熬，導(dǎo)火索是她放出去的錢壞了好幾筆。熟悉這個行業(yè)的朋友不難理解那一年江浙滬閩粵一帶中小企業(yè)的景況以及擔(dān)保公司在銀行融資端的斷流。這就像是三角債的邏輯，別人欠孫姐公司的錢黃掉了，孫姐自己的融資端也是負(fù)債累累，無法還清。所以就怕債主逼債或起訴她。

雖然不知孫姐具體負(fù)債數(shù)目，但她的手頭早已不寬裕，澳門之行她也并沒有像自己說的那樣豪賭豪贏。我問她為什么要主動散財(cái)，不會是迷信思想作祟吧？別過朋友收斂了笑容的孫姐說：“和找你們媒體一樣，我那是打個廣告做個宣傳，剛剛那筆就當(dāng)廣告費(fèi)。”

原來，這已是孫姐第二次使用“上澳門”的公關(guān)伎倆了。自從資金鏈告急，“江湖”上就有對她的不利傳言和各路打探。孫姐自有她的一番防“擠兌”高招。

所謂防“擠兌”，就是說，但凡有某幾個金主確鑿咬定孫姐是沒能力還錢而去法院起訴她，那情況就很可能會急速演化成所有的民間債權(quán)人都鬧去法院排隊(duì)起訴，所有給她公司貸款的銀行都來收貸。道理很簡單，誰都會怕措施下晚了，最后一點(diǎn)資產(chǎn)都被其他債權(quán)人先下手為強(qiáng)給撈走。

所以對孫姐而言，這是一面她萬萬要撐住不能倒的“危墻”。

在回答“愉見財(cái)經(jīng)”的問題前，孫姐指了指自己鎖扣锃亮、荔枝紋清晰的皮包，Vertu手機(jī)和陀飛輪精確擺轉(zhuǎn)的腕表交相輝映。做資金的，除了他們自個兒腦袋里印著一張資產(chǎn)負(fù)債表，沒有外人能真正看得清他們的身家。就像孫姐，哪怕是借，都要繼續(xù)開好車、在高檔酒店或私人會所請客，只有這樣，才能讓金主們以為她的身家還在。

這是一個充滿張力的過程。彼時雖然沒人起訴孫姐，但是他們都在互相盯著，打聽著孫姐的情況。怕就怕第一個債主踏出第一步，后面的全部會跟上。

孫姐的描述讓我想到一個被吹漲的氣球，一根細(xì)針可以刺爆全局。

其實(shí)，做記者的這些年來，這種債主們集體虎視眈眈卻又集體按兵不動的局面，我已屢見不鮮。有時得知某債務(wù)主體已經(jīng)周轉(zhuǎn)不靈，剛想調(diào)查報道，就會被銀行分管人士而非欠債的企業(yè)循循善誘或勸說教導(dǎo)我“顧全大局”。

“愉見財(cái)經(jīng)”曾被人這樣勸說：“你不曝光，我們都有‘時間換空間’的機(jī)會，你一曝光，銀行肯定一哄而上一起動手，鐵定壞賬?！?br/>

就是在這種類似的張力之下，孫姐幾個月前已經(jīng)來過一次澳門。那次她的目的一樣不是豪賭，而是在微信朋友圈里PO了不少顯示自己逢賭必贏和“敗家娘們”購物形象的照片，并且?guī)Я撕蓝Y回家送圈內(nèi)朋友，為的就是裱糊自己的身家，迷惑那些虎視眈眈的債主們。

孫姐曾這樣氣定神閑跟一討債上門的朋友說：“我都不急你急什么，我是欠你兩千萬，但老張欠我四千萬，下月初就還了?！?br/>

而剛剛我們說到的電梯偶遇的朋友，是孫姐資金圈里的一個“碎嘴”。這對孫姐來說，是個“投放廣告”的好標(biāo)的。

一、

孫姐，在東部沿海城市明里干著擔(dān)保公司，暗里干著放錢賺息的生意。2014年，行業(yè)遇冷，孫姐一個急轉(zhuǎn)沖向谷底；但大家或許料想不到的是，僅僅兩年前的2012年，孫姐的資金“過山車”還扶搖直上：天天為錢太多不知道怎么投放而煩惱。

記得2012年末，我自個兒考慮買房，當(dāng)時房價很溫和，只需要花費(fèi)近300萬流動資金。但誰知當(dāng)我把這個決定告訴孫姐時，她幾乎笑掉大牙。“有錢人和一般人的思維真是不一樣的?！边@是“有錢人”孫姐的一句口頭禪。

在孫姐那里，錢是用來生錢的。我們都知道2012年的市場資金面是從緊的，而市面上資金緊，房價一般都漲不動，但資金本身拿來放息價格卻很高。于是孫姐就開始攛掇我把錢交給她打理：300萬，月息2%，每月15日6萬塊錢利息準(zhǔn)時到賬。

孫姐勸我說：“錢值錢的時候就讓錢生錢，等錢不值錢的時候（意思就是資金面寬松了）再去買房?！?br/>

二、

首先我們來說，孫姐能支付我2%的月息，她靠什么呢？

她的公司賺兩種錢：

第一，公司有一塊正兒八經(jīng)的擔(dān)保牌照，為一批貿(mào)易類企業(yè)的銀行融資做擔(dān)保，主要靠房產(chǎn)“二押”模式做風(fēng)控（銀行一般不接受余值抵押），明面上賺取3%～5%的擔(dān)保費(fèi)；

第二，孫姐的公司也自己放息，其中不少借貸遠(yuǎn)超同期銀行利率4倍，也就是高利貸。

這放息業(yè)務(wù)倒也不是瞎做的，和她的主營業(yè)務(wù)息息相關(guān)：主要是給企業(yè)客戶的銀行續(xù)貸做“過橋”。由于精準(zhǔn)掌握著貸款銀行（不少本就是擔(dān)保公司的合作銀行）是否對續(xù)貸進(jìn)行批復(fù)的信息，因此這項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險小、收益大。

甚至，告訴大家一個秘密：憑著和支行們的良好關(guān)系，孫姐還可左右貸款放下來的時間，讓銀行人士幫忙拖延，以便她能賺到更多天的利息。

剛剛給大家說了“資產(chǎn)端”，下面來說孫姐的“資金端”，她的錢從哪里來？

有三條路徑。

第一，靠保證金“抽頭”，這種做法幾乎是擔(dān)保行業(yè)中公開的秘密。對一些獲貸困難或是抵押物不足的企業(yè)客戶，孫姐會要求對方將融資的20%～30%留下作為所謂的“保證金”，其實(shí)是雁過拔毛獲得了一筆免費(fèi)資金。

第二，靠民間融資，就跟孫姐攛掇我的一樣，月息2分。大家算算，孫姐的資金成本是月2分，放出的資金利息差不多月3分。當(dāng)然，由于這種負(fù)債成本較高，所以孫姐并不歡迎長期資金。

三、

介紹完孫姐的“盈利模式”，回過頭來說說她當(dāng)時的流動性情況。讓我把錢投給她，在2012年末說出這句話，孫姐可是一番美意。孫姐說：“你可別以為我缺資金，現(xiàn)在銀行都追著我放貸，我們公司已經(jīng)很少從民間融資了?！?br/>

看看，要我投錢，還是給我開后門的了。當(dāng)時的孫姐，并不缺獲取低成本資金機(jī)會。民間資金頂多是臨時調(diào)調(diào)頭寸用。

在孫姐辦公室，“愉見財(cái)經(jīng)”的確遇到過銀行人士，拜訪孫姐就為求她幫忙貸點(diǎn)款出去，因?yàn)樾欣镄刨J額度多出來，貸款放不出沒業(yè)績。

所謂“放不出”，實(shí)則“不敢放”。在孫姐所在城市，自2012年便出現(xiàn)了鋼貿(mào)風(fēng)險，此后蔓延到木材、水產(chǎn)等貿(mào)易企業(yè)，一眾銀行開始發(fā)風(fēng)險提示，忙不迭收貸，對新增貸款暗中實(shí)施多個行業(yè)禁入政策。而這些，可都是銀行從前消化大量信貸額度的地方。

現(xiàn)在回頭想來，2012年是個值得玩味的年份。從接觸到的銀行基層業(yè)務(wù)情況來看，那時，舊有的放貸思路式微，曾經(jīng)受寵的行業(yè)和一些諸如貨押、連互保純信用的貸款模式被證明高風(fēng)險；然而，舊的破了新的卻還沒立，即便市場上一大批中小企業(yè)仍然缺錢，但銀行們并沒有創(chuàng)新出好的貸款模式來對接，除了一貫對抵押物的依賴，孫姐這樣的民營擔(dān)保公司增信，也算是一種上級行還能批得下來的模式。

銀行還有額度、中小企業(yè)還有需求，只是大家都怕了。結(jié)構(gòu)性失衡的局面下，路徑依賴的支行長們需要孫姐。

一直到2013年，孫姐都是洋洋自得的。她的成功，也在于那些年她的職場進(jìn)退跟著貨幣政策大勢步步為營，每個選擇都踩在時點(diǎn)上。

四、

孫姐其人，和很多民間資金客不同，她是“正規(guī)軍”出身：名?？瓢喈厴I(yè)就進(jìn)入了國有大銀行，從小跟班一路干到支行副行長；隨后踏著貨幣大投放和城商行跨省經(jīng)營招兵買馬的節(jié)奏，孫姐跳槽去了一家小銀行，在新東家明顯靈活于大行的績效薪酬和靠創(chuàng)利提“費(fèi)用”的管理體系下，孫姐帶在身上的存貸款關(guān)系戶便是“搖錢樹”。

城商行跨省經(jīng)營，頭幾年的規(guī)模比拼和“對中小企業(yè)信貸支持”這事尤為重要；而跨省而來的他們，實(shí)際卻缺乏和本地企業(yè)合作了解的根基。雙重壓力之下，諸如“三材”貿(mào)易類企業(yè)這樣的融資額度大、利息上浮多、還肯配合銀行“以貸轉(zhuǎn)存”等的能快速提升業(yè)績的業(yè)務(wù)，便成了法寶。孫姐做法也不出其外。

不過，她終究看得清，一旦貨幣政策收緊，玩著“十鍋九蓋”的企業(yè)必將原形畢露，資金鏈告急，而這個時候，還留在銀行就要為自己的爛攤子收場，恰恰是民間金融機(jī)構(gòu)能靠銀企的危難發(fā)財(cái)。

更何況，干過兩家銀行、帶出了一批手下的孫姐，有的是行業(yè)人脈關(guān)系。她的前下屬也有升職和跳槽，漸漸的，她在當(dāng)?shù)囟嗉毅y行都有一兩間“合作支行”，和支行長關(guān)系相當(dāng)鐵。而這些，都反過來成了她經(jīng)營擔(dān)保公司的渠道資源。

五、

天欲其亡，必令其狂?；蛟S是一路順風(fēng)順?biāo)寣O姐的金融嗅覺不再靈敏。

孫姐第一失算在，她料想不到在2012年還是銀行們認(rèn)可甚至依賴的民營擔(dān)保模式，一年多以后也上了內(nèi)部風(fēng)險預(yù)警名單；或許是和幾名支行長的關(guān)系太鐵讓孫姐掉以輕心，她未料到從總行一路布置下來的信貸政策轉(zhuǎn)變會讓她的計(jì)劃不受控。

孫姐第二失算在，2013年手頭資金一多頭腦發(fā)熱，她開始了短貸長投的不歸路。

這是大忌！比違約風(fēng)險更猙獰致命的往往是流動性風(fēng)險。

2013年，孫姐接連投出三個項(xiàng)目，有收爛尾樓，也有買公司股權(quán)等上市。“愉見財(cái)經(jīng)”曾問過她，資產(chǎn)端都是兩三年里變不了現(xiàn)的項(xiàng)目，和負(fù)債端期限錯配得太厲害怎么辦。然而那時太多開放著的融資渠道讓孫姐根本不愁資金——她天天愁的是到哪去找好項(xiàng)目能覆蓋負(fù)債成本還能賺大錢。

六、

第一條路，是她放出去收不回的資金能被回?cái)n。哪怕是先回?cái)n個兩三筆，也能幫她再拖上好一陣子。但近兩年的情況，能跑孫姐那里扛那么高利息借款的那種大宗貿(mào)易企業(yè)，欠的錢那都是垃圾債里的垃圾了，這些企業(yè)到現(xiàn)在還在面臨生死存亡問題（或是已經(jīng)暴掉了），而不是銷售幾時回暖。

第二條路，是孫姐自己靠“打扮身家”等招數(shù)，來迷惑她的資金端，可以去開拓更多的融資渠道。但上文同樣也說了，孫姐擺在臺面上的那張“名片”的身份，所從事的是民營擔(dān)保行業(yè)，而這個行業(yè)已經(jīng)基本被淘汰了，加上這兩年民間資金運(yùn)作盤子不斷爆掉，也讓不少金主都長了記性。

誰愿意濕手沾面粉，把錢往一個被潮流拋棄、被證明了模式不合理的方向里投？

在上述兩條“保守治療”的道路都走不順的時候，一籌莫展的孫姐卻被一個號稱“移民中介”的家伙盯上了。說真的，孫姐本來還在到處想拖延下去的辦法，這種銀行系正規(guī)軍出身、而不是民間金融草莽英雄摸爬滾打大的，對于債務(wù)解決方案的想象永遠(yuǎn)逃不了“時間換空間”的科班套路。何況她還是有家庭的人，自己是想不到“跑路”那么絕對的對策。但遇到了財(cái)務(wù)問題的她，卻恰恰成為了黑中介理想的兜售目標(biāo)。

當(dāng)孫姐有次找我合計(jì)、并讓我?guī)退{(diào)查調(diào)查那黑中介提供的方案的可行性的時候，我已然看到了這個故事里伸出的另一條支脈：移民黑中介的神秘利益鏈。

孫姐轉(zhuǎn)述了黑中介兜售給她的兩項(xiàng)服務(wù)。

第一項(xiàng)服務(wù)是：只需要花5000美金，就可以買一本非洲某國（三個字的國家名字，你猜猜？）的護(hù)照——你沒聽錯，是有她本人名字、有她本人照片的她本人的護(hù)照！

當(dāng)時的我聽到這個手法，還是挺懵圈的，中國公民不是不允許雙重國籍嗎？那是怎么直接多一本非洲某國護(hù)照呢？但據(jù)孫姐說，這個國家的護(hù)照還真能“買”，非但不需要提供放棄中國國籍的證明，甚至都不需要本人去一趟非洲。

孫姐信誓旦旦地說這護(hù)照是“真”的，可以用來入境非洲該國，問題不是卡在那個非洲國家上，是卡在中國這邊：護(hù)照上只有非洲該國的出境章，但沒有中國的入境章。那個移民黑中介也不管這個。所以孫姐即便花了錢搞到護(hù)照，還得自己想辦法托關(guān)系去搞一個入境章，否則靠這張護(hù)照，那頭或許可以入境，這頭卻肯定無法出境。

（愉見再注一個：知道了這個套路后，我另一個朋友依樣畫葫蘆，不過“買”的不是護(hù)照而是另一個國家的永居身份。目的也挺搞笑，我這朋友可不是什么黑戶要跑路，而是為了他家兒子去讀那種都是老外的貴族私立學(xué)校。他就這么把自己兒子搞成了個“華僑子女”身份。）

當(dāng)時孫姐想搞這么一張護(hù)照，也并不是想馬上跑路，她主要還是因?yàn)榕隆．吘骨妨颂鄠?，她知道拖到最后或許逃不了崩盤的命運(yùn)。

說怕呢，其實(shí)怕的不是欠銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，那些貸款，銀行起訴路漫漫——銀行的資產(chǎn)保全永遠(yuǎn)跟不上民間的資產(chǎn)惡意轉(zhuǎn)讓逃廢，到最后也無非就是征信黑掉、被邊控掉，再后面就是債務(wù)打折還，然后不了了之。

而且，出身銀行系的孫姐，很會反過來鉆銀行的空子。她知道，只要別傻到去欠信用卡的錢（否則判起來很快的），那種用公司主體欠的債，尤其是還有抵押或擔(dān)保的，有得好拖了，拖不過去了，她可以每個月還個小幾千幾萬，顯示一下有所謂的“還款意愿”，在借款人有“還款意愿”的情況下，那一般是判不了刑坐不了牢了，甚至銀行連起訴都要在法院那里排隊(duì)；有時候?qū)τ跊]有房產(chǎn)抵押的借貸，銀行都不起訴了，壞賬資產(chǎn)直接打包賣掉了。

所以孫姐真正怕的，要那么一張備著以防萬一的，說到底，是民間債主們。

孫姐那天說這些話，起因是想講她自己去討別人債的時候還是不夠壞，但講著講著，我聽出來，她其實(shí)是在怕她自己的債主會足夠壞。再者，她即便做好了自己山窮水盡的打算，但她還有個兒子，她已經(jīng)在考慮，如果情況惡化，就和丈夫協(xié)議離婚，以此做好債務(wù)隔離，能留點(diǎn)財(cái)產(chǎn)給兒子未來讀書用，好歹她還有多塊名表和不少細(xì)軟，她不想被高利貸逼到最后連這些都招出去。

扯遠(yuǎn)了說回來。最后孫姐到底有沒有真買下那張護(hù)照我也沒好意思多追問了，但貌似有，不過至今都沒用過，到今天孫姐人都還在上海。所以這護(hù)照真假至今也不得而知。

不過當(dāng)時，比那護(hù)照項(xiàng)下的逃跑計(jì)劃看似更靠譜可行的，是那黑中介兜售她，花40萬搞定一個美國L1簽證（編者注：這40萬是多年前的報價哦，現(xiàn)在應(yīng)該漲價了呵呵），這下“跑路”可以跑全家。

當(dāng)然當(dāng)時另一個方案是做美國的EB5簽證來走人，但因?yàn)檫@個方案移民，投資大不說，關(guān)鍵是耗時太久，比較適合那種中產(chǎn)家庭為孩子出國讀書做的長線計(jì)劃，孫姐這種有“特種需求”的人是等不及的，等到EB5出來了，她都因?yàn)閭鶆?wù)被禁止出境了。

黑中介可真會兜售，人家還給孫姐還設(shè)計(jì)了一個基于L1簽證跑全家的黑方案：一家在中國成立2年以上的公司，有個小幾百萬人民幣的注冊資本，有個大幾百萬年?duì)I業(yè)額，證明有需要有能力在美國開分支機(jī)構(gòu)，并且在當(dāng)?shù)刈夥哭k公雇傭勞動力解決就業(yè)，就可以在美國擁有分公司。在美國的分公司注冊資金有至少5萬美元的要求，注冊資金是由申請人掌控的。

這些步驟您乍一聽覺得繁瑣，但關(guān)鍵是，這些都是可以辦到的，而且不少移民公司都已有協(xié)助辦理的成熟經(jīng)驗(yàn)了。至于這國內(nèi)做個公司，營業(yè)額走走賬啥的，我想咱們都可以會心一笑的吧，其實(shí)并不難，是吧？

移民怎么移？黑中介又設(shè)計(jì)了：只要讓境內(nèi)公司往境外分公司“派駐”高管，無論是董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、市場總監(jiān)，都可以相應(yīng)獲得“跨國公司高管”L1簽證。雖然簽證期限一般是首次申請獲批一年，但只要“勞動關(guān)系”在，日后可以延期為兩年或三年、最長可達(dá)七年。

對曾經(jīng)玩資金長袖善舞的孫姐來說，借個殼搞一個成立2年的貿(mào)易公司去美國開個分支做做平進(jìn)平出的所謂貿(mào)易并不難，或者直接將其控制的公司投資美國分公司也可行。但是，比這些都好辦的是，黑中介那里竟然還有一條灰色產(chǎn)業(yè)鏈（不得不說這些見不得光的交易行業(yè)，那服務(wù)水平實(shí)在是貼了心了）——

黑中介可以直接牽線“已經(jīng)搭好兩頭橋梁的公司”，愿意全套收費(fèi)40萬“渡”一個人。孫姐只需要把國內(nèi)的勞動關(guān)系轉(zhuǎn)入該公司，然后補(bǔ)交社保和稅收，一段時間之后便可“成行”。

而孫姐要做的，是慢慢把手頭的資產(chǎn)，在債主封上門來之前，想盡辦法悄悄變現(xiàn)，再把可騰挪的資金都暗地轉(zhuǎn)去該公司。這些“預(yù)存”的錢，將是孫姐作為高管被派駐美國后的“工資”。

關(guān)于孫姐曾假想過的“L1簽證跑全家”。一年后，我因?yàn)樽约旱囊泼裨V求去了一趟美國做實(shí)地考察，在和美國的機(jī)構(gòu)聊天時，我想起了孫姐曾有過的打算，于是就向她們核實(shí)L1簽證真這么管用嗎？

對方的答復(fù)是否定的。美國的機(jī)構(gòu)告訴我，L1本身是一個給跨國公司在美分公司的高管的，是一個正常、合法的渠道，但的確在中國被一些移民公司做成了“假產(chǎn)品”，還騙申請人這樣可以拿到綠卡。但實(shí)際操作中，L1第一次簽出來是一年的，一年到了還想留在美國要延期，再延一次是三年，三年過去還要延期。這之后才是綠卡的事兒。

有的人拿著作為“假產(chǎn)品”的L1，是會拿到第一年簽證。但之后延期就可能遇到麻煩，申請綠卡更是麻煩重重。人家美國的移民局和工商局也不是吃干飯的，所謂“高管”來了美國，做的是不是空殼公司，公司有沒有雇傭當(dāng)?shù)厝?，有沒有真的運(yùn)營，這個“高管”掛靠在這個公司是不是真的“高管”還是只是名頭，別人都會查的。如果只是擺擺樣子的，那最后的結(jié)果也是別人跟你拜拜。

巴特，就像開場里說的，孫姐現(xiàn)在人還在上海：她既沒有出境或去某個窮鄉(xiāng)僻壤避風(fēng)頭，也沒有因騙取貸款罪之類的被抓起來。她是怎么轉(zhuǎn)危為安的呢？

“孫姐大法”第一式。

上文里講到過孫姐打扮身家防擠兌的辦法。孫姐的點(diǎn)睛之筆在于，她不僅把這個辦法用在自己身上，還！用在了欠她錢的那些個公司老板身上！

圖個啥呢？孫姐的算盤是給債務(wù)“找個接盤的”。她不但幫忙摻和打扮她客戶的身家，甚至替客戶墊付了再借高利貸所需的費(fèi)用（高利貸行規(guī)為先行支付利息），然后還給她的老高同行們吹風(fēng)，說這債務(wù)人還是可以的，有還款來源的，還把欠她的錢都還上了之類，以此協(xié)助這名客戶成功從另一資金方處套來資金，這才能償清他們在她自己平臺的借款。

她還去幫欠錢的搞銀行資金去了。當(dāng)然，孫姐會在爛帳企業(yè)里選一些相對品相還過得去的。你一定會問，銀行傻啊，這種企業(yè)還會貸款？哎，要知道，孫姐除了會“包裝”客戶外，出身銀行系的她，還有一個搞定銀行的秘籍：她吃準(zhǔn)了一些銀行奇缺存款。所以，孫姐找來了神秘的“資金掮客”。

做法是，比如有貸款企業(yè)去向銀行貸款500萬。孫姐安排的資金客，會直接先向某銀行支行存入500萬，換取銀行對企業(yè)的等額授信。因?yàn)橛辛诉@額外的一道“好處”，有些貸審力度不夠的支行就會被忽悠。

穿插個背景：大家是否知道，其實(shí)那幾年里，因?yàn)橹行∑髽I(yè)信用風(fēng)險高企搞得銀行都不敢貸款的原因，銀行的貸款額度其實(shí)是多出來的，尤其是小企業(yè)貸款這塊，銀行還要完成“兩個不低于”的整治任務(wù)呢，所以反正要往外貸啊，其實(shí)貸給誰，都要擔(dān)風(fēng)險的；但存款那頭呢，被互聯(lián)網(wǎng)金融一攪局，銀行的存款是越來越難搞了，尤其是低成本負(fù)債。孫姐啊，就是吃準(zhǔn)了銀行的弱點(diǎn)。

至于資金掮客為啥要幫存呢，很簡單，一來，他沒什么風(fēng)險啊；二來，他還能拿個月0.7分到1分的利息。他吃吃利差、穩(wěn)賺不賠、見錢眼開唄，也算比好生意。

恰恰是這無心插柳的第三式，到最后是孫姐力挽狂瀾的法寶。孫姐當(dāng)時思路很簡單，對于那種一式兩式都套不上的，但好歹在江浙小城市還藏個一套半套房子的，或者是上海這里還能上個二押的，她都跑去跟人家化干戈為玉帛，做還款協(xié)議去了。

簡單地說，就是對方好歹還那么一點(diǎn)，甚至也一點(diǎn)也不用還了，就把在什么上海郊區(qū)的、蘇州的、蕭山的、無錫的、南通的這種地方的兩套小別墅拿來抵債吧，即便欠的其實(shí)還比抵的多，但孫姐也同意一筆勾銷了。

更關(guān)鍵的是，有的債主其實(shí)欠的是擔(dān)保公司、而不是孫姐個人的。但擔(dān)保公司經(jīng)營到這幅田地，從財(cái)務(wù)總監(jiān)到前臺拿快遞的，都已經(jīng)鳥獸散人去樓空了，各種賬目也亂了，孫姐作為原老總加股東之一，到最后還在處理爛帳，也算有話語權(quán)，關(guān)鍵是還沒什么人能看住她暗地的小動作。

（前方高能了）結(jié)果是，孫姐，讓人家打個1、2折，就算還了擔(dān)保公司的債務(wù)了。

擔(dān)保公司其他股東也不知內(nèi)情，以為能討回點(diǎn)錢已經(jīng)聊勝于無。而事實(shí)卻是，欠債企業(yè)為了逃那8、9成的廢債，會同意把某房產(chǎn)過戶到孫姐指定人的名下。大家看明白了沒：是孫姐指定的某個人頭。

好了，如果這一高能部分，各位聽了還覺不夠刺激，那我們繼續(xù)。下面來講，孫姐自己欠債的部分。（但這部分請?jiān)试S我點(diǎn)到為止哈，我怕說多了銀行親們以后都封殺我不讓我探秘了）。在孫姐手上還剩最后一筆大資金的時候，她沒有腦子發(fā)熱全部用來償還掉各路債務(wù)，以盡量減少債務(wù)總量。她知道，無論怎樣，她都還不上全部了，所以她做的，恰恰是分配。

第一，她先還了一定會壞事的那些欠債。比如民間債主里最會動粗的，比如銀行的信用卡欠債。

這一點(diǎn)，這些年我接觸過不少背了一屁股債的民企小老板，都是做反的。真是方腦殼！他們會以為公司在銀行的欠款要趕緊還，以期望銀行還能續(xù)貸來拖下去，結(jié)果總有銀行收了貸款變臉續(xù)貸不放了。這批人，甚至不惜通過灰色渠道辦一大堆信用卡來循環(huán)套錢，拿信用卡的欠債去還自己的對公貸款。他們后來結(jié)局都不大好，因?yàn)椋庞每▔馁~，抓得省事判得快。比起公司欠債遙遙無期的起訴、協(xié)議、銀行資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓等等鈍刀無力的流程，那是刀刃鋒利得多。

第二，在還了刀刃最鋒利的一批欠款后，余下的錢，孫姐開始藏。藏起來干嘛呢？一點(diǎn)一點(diǎn)還，每個月還個一兩萬，電話打得她腦殼疼了，就還個5萬10萬，然后再拖兩個月再還一點(diǎn)。

對外，她從來不招供，這些錢其實(shí)都是她藏在別人名頭下的她自己的錢，也不會留下明顯的轉(zhuǎn)賬記錄被人挖到。她都會裝成，自己還在某公司打一份工，每月有好多入賬，或者每月欠自己錢的人都會還不少給她，以此給她的債主畫餅。

這樣一來，那些好說話的民間債主，看看孫姐還算有誠意，與其殺雞去卵還不如養(yǎng)著這雞每個月下下蛋算了。銀行債主呢，孫姐這招在那里形成的是“還款意愿”。本來就在銀行干過的孫姐，很清楚，一旦形成的還款意愿，自己被起訴被判決都難了，銀行和法院都會對有還款意愿的企業(yè)貸款網(wǎng)開一面的。

當(dāng)然，貫穿于整個故事之中的，是看似不重要卻其實(shí)起了潤滑劑作用的，孫姐本人的性格。這個有著一頓一斤半白酒酒量的江湖氣、會定期組團(tuán)公關(guān)對象去澳門賭錢（起點(diǎn)籌碼都是她送的）、還會細(xì)心到寒暑假給對方的孩子的學(xué)校班主任備出境游行程的女子，辦事總也有人給她留三分人情。

最后的結(jié)局，大家應(yīng)該已經(jīng)猜到了。所謂金融人都心照不宣的：時間換空間。讓通脹，通脹掉債務(wù)；讓資產(chǎn)價格的增速，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過債務(wù)利息。

一，孫姐的擔(dān)保公司當(dāng)時為了把資金投出去，短錢長配地去投過地產(chǎn)，這在之前資產(chǎn)價格停止上升時是噩耗，甚至加速了銀行的對擔(dān)保公司的收貸；但在之后的2016年，已然翻盤啊。

當(dāng)然，這些資產(chǎn)最后也成了銀行貸款的抵押物，隨后也進(jìn)入了資產(chǎn)處置的流程。但孫姐有本事組織人在法院拍賣時圍標(biāo)，又把水給弄混了。所以，一拖一拖的，這資產(chǎn)價格突然迎來的大漲。