看不見的腳 
更多干貨，請關(guān)注資產(chǎn)界研究中心
作者：Invisiblejio
來源：看不見的腳（ID：gh_80b9794240f7）
與債券市場多頭監(jiān)管的情況相同，信用評級機構(gòu)同樣是典型的多頭監(jiān)管行業(yè)。按照2019年12月26日發(fā)布的《信用評級業(yè)管理暫行辦法》，中國人民銀行是信用評級行業(yè)主管部門，主管全國的信用評級監(jiān)督管理工作。發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會為信用評級業(yè)務(wù)管理部門，在職責范圍內(nèi)依法對信用評級業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理。
按照市場監(jiān)管格局的劃分，應(yīng)該是人民銀行是評級行業(yè)主管部門，同時對銀行間債券評級進行監(jiān)管；證監(jiān)會對交易所市場債券評級進行監(jiān)管；發(fā)改委對企業(yè)債評級進行監(jiān)管；財政部對地方政府債評級進行監(jiān)管。
在準入方面，各個業(yè)務(wù)監(jiān)管部門卻畫風迥異。
財政部和發(fā)改委以發(fā)公告的形式認可了幾家評級機構(gòu)，基本上都是可以同時在銀行間和交易所同時開展業(yè)務(wù)的評級機構(gòu)。
銀行間債券市場評級業(yè)務(wù) 未經(jīng)許可 不得從事
12月16日，在發(fā)改委和商務(wù)部發(fā)布的《市場準入負面清單（2020年版）》中，第62項中，“信用評級機構(gòu)進入銀行間債券市場開展債券評級業(yè)務(wù)應(yīng)符合相關(guān)條件”，屬于“未獲得許可，不得從事特定金融業(yè)務(wù)”。是典型的行政許可。
銀行間債券市場評級的準入條件，在《中國人民銀行公告〔2017〕第7號》明確，
交易商協(xié)會《銀行間債券市場信用評級機構(gòu)注冊評價規(guī)則》中，對于符合中國人民銀行公告〔2017〕第7號文件要求的信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展與債券發(fā)行相關(guān)的信用評級業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國銀行間市場交易商協(xié)會就擬開展的債券評級業(yè)務(wù)類別申請注冊。從事銀行間債券市場信用評級業(yè)務(wù)的信用評級機構(gòu)分為A類和B類，A類信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展全部類別的信用評級業(yè)務(wù)，B類信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展部分類別的信用評級業(yè)務(wù)。
交易所債券市場評級業(yè)務(wù) 備案
按照2020年3月1日發(fā)布的《證券法》，從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準；未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。
為落實前述備案要求，證監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、司法部和財政部，在廣泛聽取各方意見的基礎(chǔ)上，研究制定了《證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》，自2020年8月24日起施行。
在《證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》的立法說明中明確表示：嚴格遵循“放管服” 要求，堅持“備案”的非行政許可法律定位，不對證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性條件”，在征求意見情況部分也明確表示“（一）關(guān)于備案前置性條件。有意見建議，應(yīng)當對證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性備案條件，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量。證監(jiān)會嚴格遵循“放管服”要求，《備案規(guī)定》立足于證券服務(wù)機構(gòu)備案屬于“事后備案”“告知性備案”的法律性質(zhì)，未對證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性條件?！?/p>
在評級監(jiān)管方面，真是不僅多頭，而且多樣。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。
題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
本文由“看不見的腳”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請勿轉(zhuǎn)載，謝謝！
