作者:小慧吖
來源:新流財經(jīng)
一向堅持創(chuàng)新的螞蟻集團,這次又玩了點新花樣——普通用戶通過支付寶就能間接投資螞蟻集團股票。9月22日,易方達、匯添富、華夏、鵬華、中歐五家基金公司同時發(fā)布公告,宣布與螞蟻集團簽署了戰(zhàn)略投資者認股協(xié)議,將推出以發(fā)行價認購螞蟻股票的新基金,封閉期18個月,預(yù)期累計募資規(guī)模600億。據(jù)了解,這五只基金累計募資規(guī)模600億元,均計劃配10%螞蟻新股,為單只股票允許的最高配比,剩下90%將投向其他標的。9月25日起將在支付寶上新發(fā),最低1元起購,買入0費率,可以用支付寶直接購買,用戶上支付寶搜“新發(fā)”即可看到訂閱信息。這件事背后——再一次極大降低基金購買的門檻,普通人也能分享螞蟻的紅利。要知道,科創(chuàng)板打新的主流方式是買股票,但起步門檻為50萬股票賬戶資產(chǎn)和2年證券交易經(jīng)驗。此外,即使?jié)M足打新的條件,實際中簽率也很低。據(jù)Wind數(shù)據(jù)測算,過去十年全部新股發(fā)行的網(wǎng)上打新中簽率僅為0.045%。普惠金融的另一面:普通人更低門檻享受財富服務(wù)
所謂普惠金融,在此番普通用戶可以通過基金“打新”螞蟻集團股票上得以體現(xiàn)。普惠金融這一概念由聯(lián)合國在2005年提出,是指以可負擔的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務(wù)。2015年末國務(wù)院印發(fā)的《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》提出,到2020年,建立與全面建成小康社會相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)和保障體系,特別是要讓小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務(wù)。這是國家首次將普惠金融上升到了國家戰(zhàn)略。盡管在廣泛的認知中,提到普惠金融,會更偏向于貸款服務(wù)。也就是金融機構(gòu)為那些分布在偏僻鄉(xiāng)村的微弱經(jīng)濟體,包括小微企業(yè)、個體戶、農(nóng)戶、低收入群體等提供便捷、低利息的貸款產(chǎn)品。但包括上述聯(lián)合國的定義以及《規(guī)劃》在內(nèi)的多份文件,并沒有限定普惠金融服務(wù),就只是針對貸款融資服務(wù)。在財富端,另一種形式的普惠也值得市場關(guān)注。能夠讓更多人以更低門檻,更好的價格享受到包括基金、互聯(lián)網(wǎng)保險、非標理財產(chǎn)品的服務(wù)正在成為各類機構(gòu)爭搶的蛋糕。實際上,從2013年余額寶誕生開始,互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過生態(tài)引流的方式,基金公司、互聯(lián)網(wǎng)保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售產(chǎn)品就開始成為行業(yè)熱門現(xiàn)象。巨頭們在擁有一定用戶規(guī)模的基礎(chǔ)上,降低操作門檻,讓理財更簡單易懂,促使大量普通用戶更低門檻的參與到對基金、互聯(lián)網(wǎng)保險的投資熱潮中。此前新流財經(jīng)曾報道近年多數(shù)銀行流行在京東金融、陸金所、支付寶、騰訊理財通上架存款產(chǎn)品,普通用戶通過一系列常見的APP,起投100塊、1000塊就能享受到銀行年化收益超過4%的存款服務(wù)。這些讓人們能通過極為方便快捷、低門檻方式參與到理財服務(wù)的方式,何嘗不是另一種形式的普惠金融。財富端的普惠金融,互聯(lián)網(wǎng)巨頭們正在行動——京東數(shù)科招股書顯示,京東數(shù)科利用生態(tài)內(nèi)海量場景,匯集用戶小而分散的金融需求,利用一系列技術(shù)幫助金融機構(gòu)獲取批量化、高質(zhì)量的用戶,降低金融機構(gòu)獲客成本,同時幫助金融機構(gòu)的存款產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、基金產(chǎn)品和保險產(chǎn)品實現(xiàn)規(guī)?;鲩L。截至2020年6月末,京東數(shù)科累計為金融機構(gòu)推薦了超200萬存款用戶,累計為基金公司、證券公司推薦了超過6700萬理財產(chǎn)品用戶;累計為保險公司推薦了超過4500萬保險用戶。螞蟻集團招股書顯示,截至2020年6月30日,螞蟻集團與約170家資產(chǎn)管理公司合作開展業(yè)務(wù),其中包括中國絕大部分的公募基金公司、領(lǐng)先的保險公司、銀行和證券公司。截至2020年6月30日,共有超過5億用戶通過螞蟻的理財科技服務(wù)進行投資,螞蟻集團旗下理財科技平臺資管規(guī)模4.1萬億元,已經(jīng)是中國最大的在線理財平臺。
騰訊理財通官網(wǎng)顯示,截止到2019年,騰訊理財通已經(jīng)擁有1.5億+客戶,資金保有量8000億+,產(chǎn)品數(shù)量1000+。
基金銷售互聯(lián)網(wǎng)化的未來市場前景
在P2P網(wǎng)貸清退的另一邊,通過線上渠道買基金逐漸成為流行的理財新方式。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至2020年5月底,公募基金產(chǎn)品已達7069只,這一數(shù)據(jù)在2019年7月底還只是6038只;同期資產(chǎn)凈值規(guī)模從13.72萬億元增長到17.64萬億元。數(shù)據(jù)增長背后是用戶需求的日益增長。如上文所述,用戶通過支付寶、京東金融、微信這樣的國民級APP上購買基金、互聯(lián)網(wǎng)保險、理財產(chǎn)品已經(jīng)成為極為普遍的理財方式。盡管當下最為主流的基金銷售渠道依舊是銀行,但隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入,基金銷售市場已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地變化。今年9月,人大財政金融學院發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財與消費升級研究報告》顯示,過去兩年內(nèi),三線及以下城市和農(nóng)村“基民”年增長率高出一二線城市。截至2019年6月,我國線上理財用戶已達1.69億人。專家表示,互聯(lián)網(wǎng)線上理財降低了投資門檻,不同地區(qū)和不同背景的人都能平等享受到金融服務(wù)。尤其是在過去兩年內(nèi),三線及以下城市和農(nóng)村“基民”年增長率高出一二線城市。一場基于互聯(lián)網(wǎng)渠道的理財方式正在發(fā)生變革。對于這一現(xiàn)象,監(jiān)管態(tài)度如何?從近期證監(jiān)會發(fā)布的《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》(簡稱:辦法)及配套規(guī)則或許能看出一二。該《辦法》首先強調(diào)了一點“強化基金銷售活動的持牌準入要求,厘清基金銷售機構(gòu)及相關(guān)基金服務(wù)機構(gòu)職責邊界。明晰基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)涵外延,厘清基金銷售機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的業(yè)務(wù)邊界和底線要求,支持基金管理人、基金銷售機構(gòu)規(guī)范利用互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展客戶。”這一點中,監(jiān)管明確支持基金銷售機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展客戶。如此一來,不排除越來越多的互聯(lián)網(wǎng)平臺開啟線上基金渠道這樣的模式為財富客戶提供服務(wù)。不過,基金銷售的前提是需要取得央行頒發(fā)的「基金銷售業(yè)務(wù)許可證」。頭部互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)走在前面,紛紛將該牌照收入囊中。
根據(jù)奧緯咨詢研究,個人可投資資產(chǎn)中的定期產(chǎn)品、貨幣市場基金、其他公募基金、定期存款及股票在2019年底合計占可投資資產(chǎn)的61%,這五類理財產(chǎn)品的合計資產(chǎn)管理規(guī)模在2019年至2025年間預(yù)計將以13.9%的年均復(fù)合增長率持續(xù)提升。據(jù)奧緯咨詢研究,截至2019年底,中國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模中,除現(xiàn)金及存款外的資產(chǎn)占比42%,而美國這一比例為88%,未來,中國除現(xiàn)金及存款外資產(chǎn)的占比預(yù)計還將持續(xù)增加。基金互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢正在進一步加強,這或許也將成為各大互聯(lián)網(wǎng)平臺未來用戶增長的一個方向。有分析人士認為,不排除京東數(shù)科上市,亦采取基金參與戰(zhàn)略配售的方式,讓普通用戶通過京東金融APP就能投資京東數(shù)科股票。
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原標題:
1塊錢就可以買螞蟻股票,一個新的市場正在崛起